1 апреля два крупнейших банка страны — Сбербанк и ВТБ — вновь смягчили условия по ипотечным программам. Сбербанк уменьшил ставки на 1,5–2,5 процентных пункта в зависимости от продукта, ВТБ — на 1,1–1,6 п. п. Это уже второе за последний месяц снижение стоимости жилищных кредитов.
Возможно ли дальнейшее удешевление ипотеки и как это отразится на покупательской активности? Своими прогнозами поделились отраслевые эксперты.
Ожидается дальнейшее смягчение условий
По мнению аналитиков, опрошенных изданием «РБК-Недвижимость», другие кредитные организации вскоре могут присоединиться к инициативе Сбербанка и ВТБ.
Ирина Носова, директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА, отмечает:
«Безусловно, остальные участники рынка будут ориентироваться на лидеров. В ближайшие месяц-два вероятна дополнительная коррекция ставок в пределах 1–1,5 процентных пункта».
Федор Выломов, генеральный директор РАСК, добавляет, что снижение ставок крупными игроками создает давление на конкурентов, вынуждая их пересматривать условия кредитования. По его словам, банки сознательно идут на сокращение маржи, возможно, предвосхищая ожидаемое снижение ключевой ставки ЦБ 25 апреля.
«Фактически текущие рыночные ставки (25–26%) вернулись к уровню конца октября — начала ноября, когда ЦБ только поднял ключевую ставку до 21%», — поясняет Выломов.
Однако, подчеркивает эксперт, существенное снижение ипотечных ставок пока сдерживается высокой ключевой ставкой.
При этом Наталия Богомолова, директор рейтинговой службы НРА, обращает внимание на то, что средние и мелкие банки в нынешних условиях все чаще отказываются от ипотечного кредитования.
Первая волна снижения ставок началась в начале марта, когда Сбербанк первым смягчил условия, за ним последовали Альфа-Банк, Транскапиталбанк и ВТБ. После того как ЦБ оставил ключевую ставку без изменений, аналитики ожидали продолжения тенденции.
Ипотека по-прежнему не по карману большинству
Несмотря на постепенное снижение ставок, эксперты не прогнозируют существенного роста спроса на рыночную ипотеку — ее условия остаются неподъемными для большинства заемщиков. Основную поддержку рынку по-прежнему оказывают льготные программы.
Согласно данным ЕИСЖС, на конец марта средняя ставка по кредитам на новостройки составила 28,35%, на вторичное жилье — 28,65%.
Федор Выломов комментирует:
«Даже если ставки снизятся на 3–5 п. п., это не сделает ипотеку значительно доступнее. Существенного роста спроса по сравнению с прошлым годом ждать не приходится».
Ирина Носова согласна с этой оценкой:
«Заметного эффекта от текущего снижения не будет — ставки остаются критически высокими, что серьезно затрудняет обслуживание кредитов».
Эксперты сходятся во мнении, что в 2024 году не стоит ждать резкого падения ставок, способного оживить рынок.
Иван Уклеин, старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА», подчеркивает:
«Высокие ставки — это надолго. Даже к 2026 году, согласно базовому прогнозу ЦБ, возвращения к доступной рыночной ипотеке не предвидится».
Он напоминает, что глава Банка России Эльвира Набиуллина не раз указывала на необходимость жесткой денежно-кредитной политики для предотвращения дальнейшего сокращения доступности жилья. Временные дисбалансы, по замыслу регулятора, должны компенсироваться за счет точечных мер господдержки, таких как льготные ипотечные программы.